Simulador VGBL/PGBL
Quanto a previdência economiza de imposto
No VGBL, o imposto menor no resgate, comparado a uma aplicação comum no CDI. No PGBL, a restituição do imposto que volta todo ano. Mude os números para o seu caso.
VGBL
Imposto só no resgate
No VGBL, o imposto de renda é cobrado só no resgate, e só sobre o rendimento. Na tabela regressiva, a alíquota começa em 35% e cai 5 pontos a cada dois anos, até 10% para o dinheiro com mais de 10 anos no plano. Numa aplicação comum no CDI, ela vai de 22,5% a 15%, e para em 15%.
Não há come-cotas. Aportes acima de R$ 600 mil no ano pagam 5% de IOF sobre o que passar desse valor.
A mesma no VGBL e no CDI: a diferença é só o imposto.
Em 15 anos, contra o CDI
Imposto de renda no resgate: R$ 173.565 no VGBL (10% do rendimento) e R$ 260.348 no CDI (15%).
Alíquota de IR no resgate, conforme o tempo do dinheiro aplicado. No VGBL, a tabela regressiva da previdência; no CDI, a da renda fixa. Em verde, a faixa em que o VGBL paga menos.
Simulação ilustrativa: um único aporte, a mesma rentabilidade todo ano nos dois e resgate total no fim do prazo, sem taxa de administração, para isolar o efeito do imposto. Aplicação no CDI como um CDB, sem come-cotas; num fundo DI, o come-cotas a cada semestre aumentaria a diferença. Não é promessa de rentabilidade.
PGBL
Imposto de volta todo ano
No PGBL, o que você aporta sai da renda tributável na declaração completa do IR, até 12% da renda bruta. Para quem está na faixa de 27,5%, isso volta como restituição: até 27,5% do aporte, todo ano.
Em troca, no resgate o imposto incide sobre o valor total, não só sobre o rendimento. Com a tabela regressiva e tempo, a conta fecha a favor do PGBL.
Anos de aportes, com resgate no fim.
A mesma no PGBL, no VGBL e no CDI.
A restituição
R$ 9.900 por ano
27,5% de um aporte de R$ 36.000 por ano, o limite de 12% da sua renda. Em 15 anos, R$ 148.500 voltam para você e são reinvestidos.
Em 15 anos, com o PGBL
Patrimônio líquido no resgate. Nos três casos, você aporta R$ 540.000 do próprio bolso; só o PGBL devolve parte disso todo ano.
Premissas
- Aporte de 12% da renda bruta tributável todo ano, o limite que pode ser abatido, durante todo o prazo.
- Declaração completa do IR, contribuição ao INSS ou a regime próprio e renda na faixa de 27,5%.
- A restituição chega um ano depois de cada aporte e é reinvestida num VGBL, com a mesma rentabilidade.
- Resgate total no fim do prazo, na tabela regressiva. Cada aporte paga a alíquota do seu próprio tempo no plano: os mais recentes pagam mais.
- No PGBL, o IR incide sobre todo o valor resgatado; no VGBL e no CDI, só sobre o rendimento.
- A mesma rentabilidade em todos, sem taxas, para isolar o efeito do imposto.
- Não considera o imposto mínimo para rendas acima de R$ 600 mil por ano, criado pela Lei 15.270/2025, que pode reduzir ou anular o benefício.
- Simulação ilustrativa: não é promessa de rentabilidade nem recomendação. Confirme a sua situação com o seu contador.